国产替代已成必然趋势芯片概念新一波行情或来袭

lahhse · 发表于 2021-9-29 13:43

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2019年以来，在华为等公司产业链的转移、ICT国产化推进，半导体产业链的国产化正在加速推进的背景下，半导体设备材料、关键元器件的国产替代机遇正在受到各方重视。

　　据市场调研机构IHS Markit的报告显示，华为正努力提高智能手机使用自家芯片比例，减少高通所占的比例。具体的报告中显示，华为在2019年第三季度的内部芯片组出货量，相比去年同期增长了30%以上。与此相对应的是，高通的份额下滑了16.1%。数据显示，华为去年第三季度交付的智能手机中有74.6%使用了自己的麒麟系列，比一年前的68.7%有所增加。

　　另据媒体报道，华为旗下的芯片公司海思半导体开始向除了华为之外的其他企业供应芯片了。此前，该公司只向华为提供芯片产品，但是在去年举行的ELEXCON2019年电子展期间，海思半导体发布了第一款针对公开市场的4G通信芯片。

　　据悉，去年4月份成立的华为子公司上海海思将在公开市场上销售其芯片产品。另一方面，深圳海思将负责为其母公司供应芯片。

　　个股方面，2020年1月10日，2019年度国家科学技术奖励大会在北京举行。此次大会上，国家科学技术奖共评选出296个项目和12名科技专家。据不完全统计，获奖项目的主要完成单位中涉及了多家上市公司。

　　其中，国产芯片概念股士兰微，因为参与了一项名为“高效模数转换器和模拟前端芯片关键技术及应用”的项目，出现在2019年度国家技术发明奖二等奖的项目主要参与人员名单中。

　　另一只国产芯片概念股三安光电以“高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化”项目，与中科院等共同获得2019年国家科学技术进步奖一等奖。

　　三安光电副总经理蔡文必表示，随着各国淘汰白炽灯计划进一步实施，LED 通用照明市场将呈现爆发式增长。此次项目成果多项技术率先在三安光电进行推广与量产，促进三安光电作为全球知名外延芯片厂的技术发展，实现了我国半导体照明芯片由完全依赖进口发展到自主可控全面国产化。

　　此外，在国产替代已成为必然趋势的背景下，一批上市公司业绩也迅速增长。

　　中微公司2019年前三季度实现营收12.18亿元，同比增长24.75%，净利润1.35亿元，同比增长399.14%。中微公司公司的发展也受到国家政策的大力扶持，仅去年12月份就收到各类政府补助2441.12万元，对公司业绩有积极影响。截至发稿，中微公司早盘涨逾7%。

　　随着第三季度进入电子产品消费旺季，推动公司营收爆发式增长，乐鑫科技2019年三季报也是快速增长，前三季度实现营收5.27亿元，同比增长59.92%，净利润0.96亿元，同比增长49.25%。公司四季度的业绩大概率延续三季度的高增长。

　　国泰君安认为，芯片设备正进入超长景气周期：长江存储、华虹、合肥长鑫启动国产设备采购，每条产线的扩产预计均不弱于长江存储2019年水平，7-10亿收入是盈利拐点门槛值：统计全球芯片设备商，7-10亿收入是盈利拐点门槛，国内企业2020年开始即将突破拐点迈向新成长期。

　　天风证券认为，回归到基本面的本源，从中长期维度上，扩张半导体行业成长的边界因子依然存在，下游应用端以5G/新能源汽车/云服务器为主线。该机构认为“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。

　　该机构表示，看好半导体行业受益下游需求全面向好，景气度持续高企，重点推荐中芯国际、长电科技、环旭电子、耐威科技、北方华创、圣邦股份、卓胜微、北京君正、三安光电、兆易创新、澜起科技、天通股份(有色)、苏试试验(军工)。